TRX NEWS – Kerusakan ekonomi akibat pandemi virus corona dan gelembung inflasi yang diperburuk oleh konflik di Rusia dan Ukraina merupakan permasalahan terpenting yang disoroti oleh Bank Dunia dalam laporan Global Economic Outlook 2022, dengan menyoroti risiko dan ketidakpastian yang sangat tinggi. hal ini dapat berdampak pada sektor keuangan global, tidak terkecuali Indonesia.

Ketika risiko dan ketidakpastian begitu besar, informasi menjadi sangat penting terutama di bidang keuangan dan investasi. Ketika terdapat kesenjangan informasi yang besar, keputusan keuangan menjadi tidak optimal. Dalam teori ekonomi, kesenjangan informasi antara pembeli dan penjual sudah menjadi fenomena klasik. Seseorang bisa saja memanfaatkan kesenjangan informasi untuk mendapatkan keuntungan dari pihak lain. Fenomena ini dikenal dengan istilah asimetri informasi.

Sebagai contoh, pada tahun 1970-an Akerlof membahas kasus pasar mobil bekas yang berbahaya (pasar lemon). Karena penjual memiliki lebih banyak informasi dibandingkan pembeli, mereka mempunyai insentif untuk menjual mobil rusak dengan harga lebih dari nilai wajar. Selain itu, menurut Michele Spencer, proses perekrutan karyawan baru (employment game) merupakan pertaruhan, karena perusahaan tidak memiliki pengetahuan yang cukup mengenai profil dan kinerja karyawan yang dipekerjakan.

Selain itu, disrupsi digital juga berdampak buruk pada sektor keuangan. Karena perusahaan asuransi memiliki informasi yang terbatas tentang calon pelanggan, mereka sering kali mengenakan premi yang tidak sesuai dengan risiko yang mereka ambil. Hal yang sama juga berlaku dalam pengambilan keputusan investasi, karena investor seringkali tidak memiliki cukup informasi mengenai perusahaan yang ingin mereka beli. Pasar seringkali tidak bertindak sebagai perantara yang baik karena informasi dasar sulit diperoleh. Perusahaan dengan fundamental yang baik cenderung kurang populer di kalangan investor dibandingkan perusahaan lain. Beberapa penelitian menunjukkan bahwa disrupsi digital terhadap investasi dapat menyebabkan perilaku kelompok yang mengikuti orang lain tanpa alasan yang rasional. Dalam jangka panjang, gangguan digital yang besar dapat menciptakan gelembung harga seperti yang terjadi pada krisis keuangan tahun 2008.

Di bidang pembiayaan, kesenjangan informasi juga dapat menurunkan kualitas pemberian kredit. Informasi profil kreditur yang tidak memadai dapat mengakibatkan kesalahan transfer kredit (adverse Selection). Dampak ini sangat penting karena pemberian kredit kepada pihak yang tidak dapat dipercaya meningkatkan kemungkinan terjadinya kredit macet. Dalam skala besar, risiko ini dapat melemahkan kepercayaan masyarakat terhadap sistem keuangan nasional.

Ekonom Robert Murphy menyarankan intervensi pemerintah untuk menjembatani kesenjangan digital. Misalnya, pemerintah mengharuskan jenis kelamin, usia, dan riwayat mengemudi pemohon diperhitungkan saat menghitung premi asuransi mobil. Di sektor keuangan, pengenalan XBRL mempunyai potensi besar untuk mengurangi kesenjangan digital. Sisa artikel ini akan fokus pada bidang ini.

Bagaimana XBRL dapat mengurangi kesenjangan dalam pelaporan keuangan

EXtensible Business Reporting Language (XBRL) berpotensi mengurangi kesenjangan informasi di sektor keuangan melalui standarisasi pelaporan keuangan yang andal. Ada dua hal yang perlu distandarisasi. Yang pertama adalah standarisasi klasifikasi pelaporan keuangan yang akan diterapkan di tingkat nasional. Kedua, standarisasi format file khusus laporan keuangan berbasis XBRL, yaitu format file XML dengan teknologi tagging yang memudahkan perbandingan data. Kedua alasan ini menjadikan pelaporan keuangan lebih mudah (ketersediaan), lebih cepat dan akurat (ketepatan waktu), dan lebih murah (biaya lebih rendah). ,

Pengenalan XBRL di Korea Selatan berhasil mempersempit kesenjangan informasi antara perusahaan dan investor, sehingga meningkatkan efisiensi pasar modal. Pelaporan keuangan lebih cepat dan lengkap. Investor dapat lebih mudah menganalisis laporan keuangan karena lebih mudah untuk dibandingkan. Meskipun perusahaan harus menanggung biaya adaptasi pelaporan XBRL, mereka dapat memperoleh manfaat yang signifikan dalam jangka panjang dengan mengurangi biaya modal.

Pengenalan XBRL di Amerika Serikat juga berhasil mengurangi kesenjangan digital (Chong et al., 2017; Liu et al., 2017) dan meningkatkan ketepatan waktu pelaporan keuangan (Du & Wu, 2018). Selain itu, pengenalan XBRL akan membantu otoritas pajak mendeteksi penipuan dan meningkatkan kepatuhan pajak (Chen et al., 2021).

Agar manfaatnya optimal, tata kelola pelaporan keuangan berbasis XBRL sebaiknya menggunakan konsep pelaporan tunggal. Artinya ada entitas yang berperan sebagai hub pelaporan. Organisasi lain mungkin menggunakan data pelaporan keuangan untuk kepentingan mereka sendiri.

Sebuah laporan tunggal memberikan satu sumber kebenaran untuk pelaporan keuangan, meminimalkan berbagai praktik pelaporan keuangan, dan menciptakan ekosistem pelaporan yang transparan. Dalam konteks kesenjangan digital, pelaporan tunggal menjadikan kekuasaan lebih setara antara pemilik laporan keuangan (tingkat lebih tinggi, karena mereka memiliki lebih banyak informasi) dan pengguna laporan keuangan (tingkat lebih rendah). ,

Misalnya, perusahaan tentu memiliki informasi yang lebih lengkap mengenai situasi keuangan internalnya (tingkat yang lebih tinggi) dibandingkan otoritas perpajakan dan keuangan (tingkat yang lebih rendah). Perusahaan yang baik melakukan bahaya moral dengan mengambil keuntungan dari situasi ini dengan memanipulasi laporan keuangan mereka untuk tujuan perpajakan dan perbankan. Untuk keperluan perpajakan, perusahaan dapat dengan sengaja mengecilkan nilai pendapatannya untuk menghemat pajak yang dibayarkan. Di sisi lain, untuk kepentingan perbankan, perusahaan sengaja meningkatkan nilai keuntungannya guna meningkatkan profil perusahaan sebagai kreditur. Konsep pelaporan tunggal XBRL membantu meminimalkan semua ini.

XBRL Indonesia

Hingga akhir April 2022, sebanyak 37 wajib pajak mengikuti pelaksanaan penyampaian pelaporan keuangan berbasis XBRL. Program yang dinamakan SILK (Standarisasi Informasi Laporan Keuangan) ini merupakan salah satu program yang dikembangkan oleh Direktorat Jenderal Keuangan (DJP) untuk meningkatkan efisiensi informasi keuangan.

Sebelumnya BEI sudah meluncurkan pelaporan keuangan berbasis XBRL ini. Pengguna dibatasi pada penerbit. Implementasi DJP merupakan evolusi dari kemampuan BEI, menjadikan XBRL cocok digunakan oleh semua jenis bisnis di Indonesia, tidak hanya penerbit.

Setelah diterapkan di tingkat nasional, XBRL akan mampu mengelola semua informasi keuangan dan menyediakannya ke berbagai organisasi. Lembaga keuangan, seperti bank dan perusahaan asuransi, akan dapat menilai kemampuan keuangan dan risiko calon nasabah dengan lebih akurat ketika memberikan pinjaman atau menyetujui jaminan. Otoritas pajak bisa lebih mudah menangani penghindaran pajak karena tidak ada aktivitas pemesanan ganda. Pemanfaatan data pelaporan keuangan juga dapat dikembangkan oleh OJK, BI, BPJS, LPS, KSSK, BPS dan otoritas lainnya yang tidak memanfaatkan kesenjangan informasi keuangan yang besar.

Tantangannya

Negara-negara maju menawarkan pengalaman berharga bahwa membangun ekosistem XBRL tidaklah mudah. Hal ini membutuhkan keterlibatan banyak pemangku kepentingan dan membutuhkan waktu yang lama. Setidaknya ada tiga bidang yang menjadi fokus yang dapat memberikan pembelajaran bagi pengembangan XBRL di masa depan. ,

Pertama, menyepakati taksonomi laporan keuangan nasional. Praktik terbaik yang ada saat ini bukanlah “menemukan kembali roda”: gunakan apa yang tersedia dan pilih yang paling lengkap. Indonesia telah mengatasi tantangan ini karena taksonomi laporan keuangan DJP sangat komprehensif dan mudah diakses. Yang perlu dipersiapkan adalah landasan hukum pelaksanaannya.

Yang kedua adalah ekosistem pelaporan yang unik. Harus disepakati bahwa ada entitas yang menerima seluruh laporan keuangan semua organisasi ekonomi. Organisasi lain yang membutuhkannya dapat diakses dari entitas ini. ,

Yang ketiga adalah manajemen perubahan. Penerapan XBRL meningkatkan biaya bagi perusahaan. Tantangannya adalah bagaimana merancang XBRL agar biayanya sepadan dengan manfaat yang diperoleh. Satu hal yang tampak jelas adalah bahwa perusahaan tidak perlu menanggapi permintaan laporan keuangan dari otoritas yang berbeda. Satu laporan sudah cukup. Selain itu, platform pelaporan dan proses bisnis XBRL harus sesederhana dan terintegrasi mungkin dengan sistem akuntansi yang digunakan oleh perusahaan. Hal ini menyederhanakan proses pemetaan akun dari sistem akuntansi perusahaan ke taksonomi XBRL masing-masing negara. Hal ini memerlukan keterlibatan industri software akuntansi. Anda juga dapat membantu mempopulerkan XBRL melalui produk software akuntansi Anda. Akademisi dan organisasi profesi independen juga harus dilibatkan dalam mengidentifikasi kesenjangan yang ada secara jelas dan teratur. ,

Tapi itu tidak cukup. ,

Tantangan sebenarnya adalah bagaimana menciptakan insentif bagi perusahaan yang tidak (tidak) menggunakan XBRL. Bagaimana mengingatkan pemangku kepentingan bahwa penggunaan XBRL merupakan bagian penting dari praktik tata kelola perusahaan (GCG). Adopsi XBRL oleh suatu perusahaan harus menjadi bagian positif dari portofolio perusahaan tersebut. Upaya sistematis sangat diperlukan untuk mengurangi risiko dan ketidakpastian di sektor keuangan.

*) Ekonom perilaku, anggota tim pengembangan DJP XBRL

Catatan: Artikel ini merupakan opini pribadi dan tidak mewakili organisasi manapun.